Menkul Kıymet Bazında Kredilendirme Nedir?

Menkul kıymete dayalı kredilendirme, teminat olarak menkul kıymetler kullanarak kredi verme uygulamasıdır. Menkul kıymet bazlı kredilendirme (SBL), gayrimenkul satın almak, mücevher veya spor araba gibi kişisel eşya satın almak veya bir işletmeye yatırım yapmak gibi hemen hemen her türlü amaç için kullanılabilecek sermayeye hazır erişim sağlar. Tek kısıtlamaNe Zaman Emekli Olurumsatın almak veya teminat kredisi ödemek gibi diğer menkul kıymet bazlı işlemlerdir . "Menkul kıymetler temelli borçlanma", "amaç dışı kredilendirme" veya "menkul kıymet ödünç verme" olarak da bilinen menkul kıymete dayalı kredilendirme, "menkul kıymet kredilerinden" ayrı ve farklıdır.

Sıradaki

Menkul Kıymet Kredisi

Yasal Kredilendirme Limiti

Kredi Memuru

Kredilendirme Tesisi

Menkul Kıymet Bazında Kredilendirme

2007-2008 mali krizinden bu yana, menkul kıymet bazlı kredilendirme, yatırım bankaları için güçlü bir büyüme alanı olmuş ve azalan ücretleri kısmen dengelemiştir. Bu tür amaçlı olmayan krediler, broker-bayiler tarafından yönetilen hesaplar aracılığıyla milyonlarca yüksek-net değere sahip bireylere sunulmaktadır. Menkul kıymete dayalı borç verme hesapları ve bakiyeleri, hisse senedi piyasalarındaki istikrarlı artış ve rekor düşük faiz oranları sayesinde 2011 yılından beri artmıştır. Böyle bir kredi popüler hale geldi çünkü daha kolay elde edilme eğilimi göstermekte ve geleneksel bir krediden çok daha az dokümantasyon gerektirmektedir. Borçlular çoğu durumda sadece birkaç gün içinde nakit alabilirler. Ayrıca nispeten ucuzdur; Oranlı borçlular genellikle 30 günlük Londra Inter-Bank Teklif Oranı (LIBOR) dayalı olarak değişmektedir. Tipik, Toplam faiz oranına göre faiz oranı LIBOR'un 2-5 puan üzerindedir. Bu tür amaçlı olmayan krediler de Ne Zaman Emekli Olurumödemelerini, tatilleri veya lüks malları kapsayacak şekilde kullanılabilir.

Menkul Kıymet Bazında Kredilendirme Yararları

Menkul kıymet bazlı kredilendirmenin borçlu için birtakım faydaları vardır. Menkul kıymet satma gereğini ortadan kaldırır, böylece yatırımcı için vergilendirilebilir bir olaydan kaçınır ve yatırım stratejisinin devam etmesini sağlar. SBL, birkaç gün içinde ve ev kredisi veya ikinci ipotek kredisinden daha düşük faiz oranlarına erişim ve aynı zamanda büyük bir geri ödeme esnekliği sunmaktadır. Bu avantajlar, hisse senetlerinin içsel oynaklığı ile dengelenmekte, bu da onlara kredi teminatı için ideal seçimden daha az bir kazanç sağlamaktadır ve piyasa düşme ve teminat değerlerinin düşmesi durumunda zorla tasfiye riski doğmaktadır. Bununla birlikte, SBL, acil bir durum veya köprü kredisi gibi hızlı bir şekilde önemli miktarda nakit talep eden durumlarda kısa süreler boyunca kullanıldığında en iyi sonucu verir..

SBL ayrıca borç veren için bir dizi avantaj sağlar. Çok fazla risk olmadan ek ve kazançlı bir gelir akışı sunar. Teminat olarak kullanılan menkul kıymetlerin likiditesi ve SBL tesisini kullanan tipik olarak yüksek net değerli müşterilerle mevcut ilişkiler, geleneksel kredilendirme ile bağlantılı kredi riskinin çoğunu da azaltmaktadır.

Menkul Kıymet Bazlı Kredilendirme Riskleri

Menkul kıymete dayalı kredilendirme, doğru koşullar altında, borç alanlar ve borç verenler için bir kazan-kazan olabilirse de, artan kullanımı, sistematik risk potansiyeli nedeniyle endişeye yol açmıştır . 2016 yılında, Morgan Stanley (SBL sayılarını yayınlayan çok az şirketten biri), bir önceki yıla göre% 26 artışla 36 milyar dolar değerindeki güvenlik destekli kredilerin satışını bildirdi. Faiz oranı artmaya devam ettikçe, finansal uzmanlar, piyasa dönüştüğünde yangın satışları ve zorunlu tasfiyeler olabileceği yönünde giderek daha fazla endişe Ne Zaman Emekli Olurumbaşladılar.

Menkul kıymet borçları ne Yatırımcıları riskler konusunda uyarmış olsa da ne Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ne de Finansal Endüstri Düzenleme Kurumu (FINRA) tarafından takip edilmektedir. Nisan 2017'de Morgan Stanley, Massachusetts'in üst düzey menkul kıymetler düzenleyicisinin bankayı, ihtiyaç duyulmadığı durumlarda SBL'yi teşvik etmek için teşvik eden aracıları suçladığı ve bununla ilgili riskleri göz ardı ettiği bir davaya karar verdi.